PETALING JAYA:分析师对槟城Kerjaya Prospek Group Bhd价值9510万令吉的最新合同持积极态度，这将使该集团今年迄今为止的未完成订单增加到46亿令吉。
TA Research在最近的一份报告中表示，“假设毛利率为14%，该项目预计在整个建设期间将贡献930万令吉的净利润”。这两份价值6920万令吉和2590万令吉的新合同分别来自Tanjung Pinang Development Sdn Bhd和Persada Mentari Sdn Bhd，两者都是Eastern & Oriental Bhd (E&O)的间接子公司。
TA Research维持其对Kerjaya的盈利预测，因为“赢得的工作在我们2024财政年度16亿令吉的订单补充假设之内”。
在估值方面，该研究机构将该股的目标价(TP)保持在1.64令吉，基于13倍于2024年每股收益的市盈率。
“然而，考虑到其股价近期的强劲表现，我们认为该股目前估值合理。
“因此，由于潜在的总回报率低于我们要求的7%，我们将我们的建议从'持有'下调为'卖出'，”TA Research补充道。
与此同时，辉立资本(Phillip Capital)表示，新合约使目前的未偿订单额达到46亿令吉，提供到2027年的盈利可见性。
该研究机构补充说:“包括这些胜利在内，迄今为止获得的累计合同为2.661亿令吉，并有望满足我们2024年全年15亿令吉的订单补充假设。”
假设税后利润率为10%，该公司估计这两份合同在整个合同期内将贡献约950万令吉的税后利润和少数股权。
该公司补充称:“我们维持盈利预期，因为这些合同属于我们的补充假设。”尽管如此，该研究机构仍将该股评级定为“买入”，并将目标股价从此前的1.69令吉上调至1.93令吉，此前该公司对该建筑业务的估值较高。
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